2019年11月12日、ベース（4481）が東証2部への上場承認を受けました。28万株の公募増資、1.5万株の売出し及び最大4.4万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。想定発行価格（4,650円）で算出した資金吸収金額は15.8億円です。主幹事はみずほ証券です。ブックビルディング期間は11月28日(木)から12月4日(水)、上場日は12月16日(月)です。
ベースは、受託開発を中心としたソフトウェア開発サービスの提供等を行っています。
調達した資金は、優秀な人材獲得のための採用関係費、優秀な人材育成のための教育研修費及び借入金の返済に充当する予定です。
11月26日追記
ベースの仮条件は4,600～4,700円に決まりました。
12月5日追記
ベースの公開価格は、仮条件の上限である4,700円に決まりました。
公募・売出し（IPO）情報
| 銘柄名 | ベース |
|---|---|
| コード番号 | 4481 |
| 上場市場 | 東証2部 |
| 新株発行 | 280,000株 |
| 売出株数 | 15,000株 |
| OA売出 | 44,200株 |
| 合計 | 339,200株 |
| 上場時発行済み株式数 | 2,916,000株 |
| 売出し比率 | 5.1% |
| オファリング・レシオ | 11.6% |
| 想定発行価格 | 4,650円 |
| 仮条件 | 4,600～4,700円 |
| BB期間 | 11月28日(木)～12月4日(水) |
| 公募・売出価格 | 4,700円 |
| 上場日 | 12月16日(月) |
| 初値（公募・売出価格比） | 9,050円（+92.6%） |
| 調達資金使途 | 優秀な人材獲得のための採用関係費 |
| 優秀な人材育成のための教育研修費 | |
| 借入金の返済 | |
| 売出人及び売出株式数 | 中山アセット株式会社 15,000株 |
価格情報
| 想定発行価格 | 公募・売出価格 | |
| 株価 | 4,650円 | 4,700円 |
| 吸収金額 | 15.8億円 | 15.9億円 |
| 時価総額 | 136億円 | 137億円 |
幹事
| 名称 | 引受株式数 | |
| 主幹事 | みずほ証券 | 304,100株 |
| 引受人 | 野村證券 | 8,800株 |
| 引受人 | ＳＭＢＣ日興証券 | 5,900株 |
| 引受人 | SBI証券 |
5,900株 |
| 引受人 | むさし証券 | 2,900株 |
| 引受人 | 岡三証券 | 2,900株 |
| 引受人 | 岩井コスモ証券「ネット取引」 |
2,900株 |
| 引受人 | エース証券 | 2,900株 |
| 引受人 | マネックス証券 | 2,900株 |
企業情報
| 事業内容 | 受託開発を中心としたソフトウェア開発サービスの提供等 |
|---|---|
| HPアドレス | http://www.basenet.co.jp/ |
業績
| 決算年月 | 2017年12月 | 2018年12月 | 2019年12月 |
|---|---|---|---|
| （第3四半期累計） | |||
| 売上高（千円） | 5,888,533 | 7,500,626 | 7,046,278 |
| 経常利益又は経常損失（千円） | 812,283 | 1,087,660 | 1,314,598 |
| 売上経常損益率 | 13.79% | 14.50% | 18.66% |
| 当期純利益又は当期純損失（千円） | 542,563 | 702,859 | 808,142 |
投資指標
| 想定価格 | 4,650円 |
|---|---|
| 1株損益 | 241.0円 |
| PER | 19.3倍 |
※1株損益は前期の当期純損益を上場時の発行済み株式数で割ったもの
株主とロックアップ
| 氏名又は名称 | 株式総数に対する割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 中山アセット株式会社 | 46.20% | 180日 |
| 富士通株式会社 | 9.03% | 180日 |
| 伊藤商事株式会社 | 8.82% | 180日 |
| 佐久間 達也 | 7.05% | |
| ベース社員持株会 | 6.64% | |
| 村崎 小雪 | 2.40% | 180日 |
| 中山 克成 | 2.12% | 180日 |
| 中山 秋子 | 2.12% | 180日 |
ベースの初値予想（管理人の参加について）
ベースが東証2部への上場承認を受けました。資金吸収金額は想定発行価格で16億円程度と平均的な規模です。
IPOについては、東証2部で事業内容も目新しくはないですが、オファリングレシオが低く、想定価格に割高感がないので参加予定です。
初値予想 6,000円～7,500円
11月26日追記
仮条件は想定価格と同水準で決まりました。オファリングレシオが低く、想定価格に割高感がないので予定通り参加します。
初値予想 6,000円～7,500円
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