【IPO】Chatwork(4448)が東証マザーズへの新規上場承認

2019年8月15日、Chatwork(4448)が東証マザーズへの上場承認を受けました。60万株の公募増資を行い、同時に790万株の株式売出し及び最大127.5万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。想定仮条件(1,440円~1,770円)の平均価格(1,605円)を基礎とした資金吸収金額は157億円です。主幹事は大和証券です。ブックビルディング期間は9月5日(木)から9月11日(水)、上場日は9月24日(火)です。なお、売出株式のうちの一部は、海外投資家に対して販売されることがあります。

Chatworkは、自社開発のビジネスコミュニケーションツールを提供する「Chatwork事業」及びセキュリティソフトの販売代理を行う「セキュリティ事業」を行っています。

調達した資金は、新規採用に係る人材採用費及び人件費、広告宣伝費、サーバー費用等に充当する予定です。

9月4日追記
Chatworkの仮条件は1,440~1,600円に決まりました。

9月12日追記
Chatworkの公開価格は、仮条件の上限である1,600円に決まりました。

公募・売出し(IPO)情報

銘柄名Chatwork
コード番号4448
上場市場東証マザーズ
新株発行600,000株
売出株数7,900,000株
OA売出1,275,000株
合計9,775,000株
上場時発行済み株式数36,600,000株
オファリング・レシオ26.7%
想定発行価格1,605円
仮条件1,440~1,600円
BB期間9月5日(木)~9月11日(水)
公募・売出価格1,600円
上場日9月24日(火)
初値(公募・売出価格比)未定()
調達資金使途新規採用に係る人材採用費及び人件費
広告宣伝費
サーバー費用等
売出人及び売出株式数式会社EC studioホールディングス 4,000,000株
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合 1,820,000株
GMO Venture Partners4 投資事業有限責任組合 1,092,000株
新生企業投資株式会社 588,000株
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合 400,000株

価格

想定発行価格公募・売出価格
株価1,605円1,600円
吸収金額157億円156億円
時価総額587億円586億円

幹事

名称引受株式数
主幹事大和証券8,585,000
引受人みずほ証券595,000株
引受人SMBC日興証券340,000株
引受人SBI証券85,000株
引受人マネックス証券85,000株
引受人楽天証券42,500株
引受人松井証券42,500株

企業情報

事業内容自社開発のビジネスコミュニケーションツールを提供する「Chatwork事業」及びセキュリティソフトの販売代理を行う「セキュリティ事業」
HPアドレスhttps://corp.chatwork.com/ja/

業績

決算年月2017年12月2018年12月2019年12月
(第2四半期累計)
売上高(千円)968,2941,301,836853,438
経常利益又は経常損失(千円)△230,222△163,14656,602
売上経常損益率-%-%6.6%
当期純利益又は当期純損失(千円)△232,965△110,80046,407

投資指標

想定価格1,605円
1株損益△3.0円
PER-倍

※1株損益は直近の当期純損益を上場時の発行済み株式数で割ったもの

株主とロックアップ

氏名又は名称株式総数に対する割合ロックアップ
EC studioホールディングス60.6%90日or1.5倍
ジャフコSV4共有投資事業有限責任組合9.1%90日or1.5倍
GMO Venture Partners4 投資事業有限責任組合5.5%90日or1.5倍
山口 勝幸4.2%90日or1.5倍
山本 正喜4.1%90日or1.5倍
新生企業投資株式会社2.9%90日or1.5倍
SMBCベンチャーキャピタル2号投資事業有限責任組合2.0%90日or1.5倍

ChatworkのIPO評価(管理人の参加について)

Chatworkが東証マザーズへの上場承認を受けました。資金吸収金額は想定発行価格で157億円と大型です。売出比率が非常に高いです。

「Chatwork」サービスは、サブスクリプション型課金モデルとなっており、株式市場では人気の課金モデルです。

IPOについては、事業内容は面白そうですが、資金吸収金額が大きく、地合いも不安定なため不参加の予定です。

9月4日追記
仮条件はやや弱気で決まっています。事業内容は面白そうですが、資金吸収金額が大きく、割高に見えるので不参加です。

コメント

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