2020年2月12日、ドラフト（5070）が東証マザーズへの上場承認を受けました。72万株の公募増資、46万株の売出し及び最大17万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。想定発行価格(1,520円)で算出した資金吸収金額は20.6億円です。主幹事はＳＭＢＣ日興証券です。ブックビルディング期間は3月2日(月)から3月6日(金)、上場日は3月17日(火)です。
ドラフトは、空間（オフィス、商業施設、都市開発、環境設計、その他）の企画デザイン・設計・施工を行っています。
調達した資金は、人材採用費及び人件費、広告宣伝費用、サテライトオフィスを新設のための資金、本社移転費用として充当する予定です。
2月28日追記
ドラフトの仮条件は1,520～1,580円に決まりました。
3月9日追記
ドラフトの公開価格は、仮条件の上限である1,580円に決まりました。
公募・売出し（IPO）情報
| 銘柄名 | ドラフト |
|---|---|
| コード番号 | 5070 |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 新株発行 | 720,000株 |
| 売出株数 | 460,000株 |
| OA売出 | 177,000株 |
| 合計 | 1,357,000株 |
| 上場時発行済み株式数 | 4,470,000株 |
| 売出し比率 | 39.0% |
| オファリング・レシオ | 30.4% |
| 想定発行価格 | 1,520円 |
| 仮条件決定日 | 2月28日(金) |
| 仮条件 | 1,520～1,580円 |
| BB期間 | 3月2日(月)～3月6日(金) |
| 公募・売出価格 | 1,580円 |
| 上場日 | 3月17日(火) |
| 初値（公募・売出価格比） | 1,221円（-22.7%） |
| 売出人及び売出株式数 | 山下 泰樹 460,000株 |
価格情報
| 想定発行価格 | 公募・売出価格 | |
| 株価 | 1,520円 | 1,580円 |
| 吸収金額 | 20.6億円 | 21.4億円 |
| 時価総額 | 67.9億円 | 70.6億円 |
幹事
| 名称 | 引受株式数（株） | |
| 主幹事 | ＳＭＢＣ日興証券 | 1,180,000 |
| 引受人 | みずほ証券 | 118,000 |
| 引受人 | SBI証券 | 17,700 |
| 引受人 | 野村證券 | 17,700 |
| 引受人 | 極東証券 | 11,800 |
| 引受人 | いちよし証券 | 11,800 |
企業情報
| 事業内容 | 空間（オフィス、商業施設、都市開発、環境設計、その他）の企画デザイン・設計・施工 |
|---|---|
| 業種 | 建設業 |
| HPアドレス | https://draft.co.jp/ |
業績
単位：百万円
| 決算年月 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|---|
| 2018年3月 | 4,340 | 247 | 172 |
| 2019年3月 | 4,696 | 365 | 260 |
| 2020年3月（第3四半期累計） | 3,237 | 76 | 53 |
投資指標
| 想定価格 | 1,520円 |
|---|---|
| 1株損益 | 58.3円 |
| PER | 26.1倍 |
※1株損益は前期の純利益を上場時の発行済み株式数で割ったもの
株主とロックアップ
| 氏名又は名称 | 株式総数に対する割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| 山下泰樹 | 69.9% | 180日 |
| ＴＤＡ株式会社 | 25.42% | 180日 |
| 長谷川幸司 | 0.48% | 180日 |
| 荒浪昌彦 | 0.38% | 180日 |
| 黒田直子 | 0.36% | 180日 |
ドラフトの類似企業
| 銘柄名 | 市場 | PER |
|---|---|---|
| イチケン | 東１ | 4.6 |
ドラフトの初値予想（管理人の参加について）
ドラフトが東証マザーズへの上場承認を受けました。資金吸収金額は想定発行価格で20.6億円程度と中型です。
ドラフトは、オフィス内装の企画デザイン・設計・施工を主な事業にしています。内装を手掛ける上場企業はPER10倍前後で評価されています。
人気化は難しそうだが、中型のマザーズ銘柄なので参加予定です。
初値予想 1,600円～1,750円
2月28日追記
仮条件は想定価格をやや上振れて決まりました。地合いは悪いが、仮条件が強く規模も大きくはないので予定通り参加します。
初値予想 1,600円～1,700円
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