2020年2月13日、関通（9326）が東証マザーズへの上場承認を受けました。60万株の公募増資、25万株の売出し及び最大12万株のオーバーアロットメントによる売出しを実施します。想定発行価格(470円)で算出した資金吸収金額は4.5億円です。主幹事はみずほ証券です。ブックビルディング期間は3月3日(火)から3月9日(月)、上場日は3月19日(木)です。
関通は、主にEコマースを展開する顧客の配送センター業務を代行する「EC・通販物流支援サービス」等を行っています。
調達した資金は、設備投資資金に充当する予定です。
2月28日追記
関通の仮条件は470～490円に決まりました。
3月10日追記
関通の公開価格は、仮条件の上限である490円に決まりました。
公募・売出し（IPO）情報
| 銘柄名 | 関通 |
|---|---|
| コード番号 | 9326 |
| 上場市場 | 東証マザーズ |
| 新株発行 | 600,000株 |
| 売出株数 | 250,000株 |
| OA売出 | 127,500株 |
| 合計 | 977,500株 |
| 上場時発行済み株式数 | 2,875,000株 |
| 売出し比率 | 29.4% |
| オファリング・レシオ | 34.0% |
| 想定発行価格 | 470円 |
| 仮条件決定日 | 2月28日(金) |
| 仮条件 | 470～490円 |
| BB期間 | 3月3日(火)～3月9日(月) |
| 公募・売出価格 | 490円 |
| 上場日 | 3月19日(木) |
| 初値（公募・売出価格比） | 1,032円（+110.6%） |
| 売出人及び売出株式数 | ロジ・エステート株式会社150,000株 |
| 達城 久裕100,000株 |
価格情報
| 想定発行価格 | 公募・売出価格 | |
| 株価 | 470円 | 490円 |
| 吸収金額 | 4.5億円 | 4.7億円 |
| 時価総額 | 13.5億円 | 14.0億円 |
幹事
| 名称 | 引受株式数（株） | |
| 主幹事 | みずほ証券 | 892,500 |
| 引受人 | SBI証券 | 17,000 |
| 引受人 | ＳＭＢＣ日興証券 | 17,000 |
| 引受人 | エース証券 | 8,500 |
| 引受人 | マネックス証券 | 8,500 |
| 引受人 | 岡三証券 | 8,500 |
| 引受人 | 極東証券 | 8,500 |
| 引受人 | 岩井コスモ証券で株式取引 |
8,500 |
| 引受人 | むさし証券 | 8,500 |
※岡三オンライン証券からもお申し込みできます。
企業情報
| 事業内容 | 主にEコマースを展開する顧客の配送センター業務を代行する「EC・通販物流支援サービス」等 |
|---|---|
| 業種 | 倉庫・運輸関連業 |
| HPアドレス | https://www.kantsu.com/ |
業績
単位：百万円
| 決算年月 | 売上高 | 経常利益 | 当期純利益又は
当期純損失（△） |
|---|---|---|---|
| 2017年2月 | 4,263 | 30 | △25 |
| 2018年2月 | 5,254 | 139 | 55 |
| 2019年2月 | 6,468 | 103 | 78 |
| 2020年2月（第3四半期累計） | 5,319 | 154 | 104 |
投資指標
| 想定価格 | 470円 |
|---|---|
| 1株損益 | 27.3円 |
| PER | 17.2倍 |
※1株損益は前期の純利益を上場時の発行済み株式数で割ったもの
株主とロックアップ
| 氏名又は名称 | 株式総数に対する割合 | ロックアップ |
|---|---|---|
| ロジ・エステート株式会社 | 50.72% | 180日 |
| 達城 久裕 | 20.29% | 180日 |
| 楽天株式会社 | 9.13% | |
| 達城 利卓 | 2.33% | 180日 |
| 達城 利元 | 2.23% | 180日 |
類似企業
倉庫・運輸関連業
| 銘柄名 | 市場 | PER |
|---|---|---|
| ファイズＨＤ | 東１ | 50.4倍 |
| キムラユニティー | 東１ | 8.8倍 |
| 三井倉ＨＤ | 東１ | 6.7倍 |
関通の初値予想（管理人の参加について）
関通が東証マザーズへの上場承認を受けました。資金吸収金額は想定発行価格で4.5億円程度と小型です。
関通は、EC・通販物流支援サービスを主たるサービスとして物流サービス事業を展開しています。2019年2月に楽天と資本・業務提携しています。
地味な事業ですが、小型で楽天が大株主におり注目度が高く初値高騰しそうなのでIPOには参加予定です。
初値予想 1,300円～1,500円
2月28日追記
仮条件は想定価格をやや上振れて決まりました。地合いが悪化しましたが、小型で人気化しそうなので予定通り参加します。地合いが悪化したので、初値予想を引き下げます。
初値予想 1,000円～1,300円
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